Kazanç açıklaması: Essent Group 2023 yılının 4. çeyreği ve mali sonuçlarını açıkladı

Essent Group Limited (NYSE: ESNT), 2023’ün dördüncü çeyreğine ve tüm yılına ilişkin mali sonuçlarını açıkladı; bu, büyüme ve finansal güç yılı olduğunu ortaya koydu. Şirket, dördüncü çeyrekte, bir önceki yılın aynı çeyreğinde elde ettiği 147 milyon $’lık gelire göre önemli bir artışla 175 milyon $ net gelir elde etti. Sulandırılmış hisse başına kazanç da 1,37 dolardan 1,64 dolara yükseldi. Tüm yılın net geliri 696 milyon dolara, yani seyreltilmiş hisse başına 6,50 dolara ulaştı. Şirketin ortalama özsermaye karlılığı %15 olurken, hisse başına defter fiyatı da bir önceki yıla göre %16 arttı. ABD Mortgage Sigortası’nın yürürlükteki portföyü, %87’lik 12 aylık elde tutma oranıyla %5 artışla 239 milyar dolara ulaştı.

Temel Çıkarımlar

• Dördüncü çeyrek net karı 175 milyon dolara yükselirken, hisse başına seyreltilmiş kazanç 1,64 dolardı.
• Tüm yıl için net gelir, seyreltilmiş hisse başına 6,50 dolardan 696 milyon dolara ulaştı.
• Hisse başına defter değeri bir önceki yıla göre %16 arttı.
• ABD Mortgage Sigortası’nın yürürlükteki portföyü %5 artışla 239 milyar dolara ulaştı.
• Essent Re, yıllık 80 milyon dolarlık üçüncü taraf geliri elde etti ve 2,2 milyar dolarlık bir üçüncü taraf Girişim Fonu kurdu.
• Tapu operasyonları dördüncü çeyrekte yaklaşık 4 milyon dolar vergi öncesi zarara uğradı.
• Bilanço ve faaliyet modelinin bozulmadan kalması, S&P’nin notunu tek A-eksi’ye yükseltmesine yol açtı.
• Hisse geri alımlarında ve üç aylık temettülerde %12 artış yaşandı.
• Temerrüt oranı 4. çeyreğin sonunda hafif bir artışla %1,8’e yükseldi.
• Holding şirketinin likiditesi %8’lik borç/sermaye oranıyla güçlü kalmayı sürdürdü.

Şirket Görünümü

• 2024 yılının tamamı için öngörülen işletme geliri 180 milyon dolar.
• Efektif vergi oranının 2024 yılı için %15,5 civarında olması bekleniyor.
• Çekilmemiş revolver kapasitesi 400 milyon dolar olup, Aralık 2023 itibarıyla 425 milyon dolar vadeli kredisi bulunmaktadır.
• Essent Guaranty için PMIER yeterlilik oranı %170 olup, mevcut varlıklarda 1,4 milyar dolar bulunmaktadır.

Ayı Noktaları

• Tapu operasyonları dördüncü çeyrekte 4 milyon dolarlık vergi öncesi zarar yaşadı.
• Temerrüt oranı dördüncü çeyrekte marjinal bir artışla %1,8’e yükseldi.

Yükselen Öne Çıkanlar

• Hem 4. çeyrek hem de tüm yıl sonuçlarında net gelir ve hisse başına kazançta güçlü büyüme.
• ABD Mortgage Sigortası portföyü güçlü bir performans sergiledi.
• Essent Re’nin güçlü yıllık üçüncü taraf gelirleri ve Risk In-Force.

eksiklikler

• Diğer taahhüt ve işletme giderleri 55,2 milyon doları buldu.
• Konsolide gider oranı %27 olarak bildirildi.

Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• CEO Mark Casale, fiyatlandırmanın şu anda kredi verenler arasında önemli bir endişe kaynağı olmadığını söyledi; Odak noktasının başka faktörlere kaydığını belirtti.
• COVID sonrası ön ödeme gecikmeleri hoşgörü nedeniyle arttı, ancak ortalama FICO kredi puanı 746’da güçlü kalıyor.
• Casale, sektörün önümüzdeki yıllarda karşılaşacağı zorluğun önemli miktarda sermaye tahsisi olacağını vurguladı.

Essent Group, salgın sonrası ortamda ilerlemeye devam ederken, şirketin güçlü mali performansı ve kredi kalitesi ile sermaye tahsisine stratejik odaklanması gelecek için olumlu bir ton yaratıyor. Yönetimin, şirketin ipotek sigortası işindeki uzmanlığına duyduğu güven ve sermaye yönetimine yönelik ihtiyatlı yaklaşımı, Essent Group ve paydaşları için ileriye dönük istikrarlı bir yola işaret ediyor.

InvestingPro İçgörüleri

Essent Group Limited (NYSE: ESNT) yakın zamanda açıklanan sonuçlarda finansal dayanıklılık ve büyüme gösterdi. Şirketin pazardaki konumunu ve gelecekteki potansiyelini daha iyi anlamak için InvestingPro ve InvestingPro Tips’ten alınan gerçek zamanlı verilere dayanan bazı temel bilgileri burada bulabilirsiniz.

YatırımPro Verimetrikler şirketin değerlemesini ve karlılığını vurgulamaktadır:

• Yatırımcıların Essent Group’a olan güvenini yansıtan piyasa değeri 5,54 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor.

• 8,25’lik cazip bir F/K oranı, hisse senedinin kendi çıkarlarına göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösterir ve bu da özsermaye yatırımcılarının dikkatini çekebilir.

• Essent Group, 2023 yılının 3. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %92,5’lik yüksek brüt kar marjıyla faaliyetlerinde güçlü bir kârlılık sergiliyor.

YatırımPro İpuçlarıEssent Group’un mali durumu ve performansı hakkında daha fazla bilgi sağlar:

• Şirketin, hissedarlara değer kazandırma taahhüdünü gösteren, üst üste 5 yıl boyunca temettülerini artırma konusunda takdire şayan bir geçmişi var.

• Şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor, bu da devam eden operasyonları ve stratejik girişimleri destekleyebilecek sağlam bir likidite pozisyonuna işaret ediyor.

Essent Group’un finansallarını ve piyasa beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. InvestingPro’da listelenen 6 ipucu daha var ve https://www.investing.com/pro/ESNT adresinde mevcut. Bu ipuçları hem en son mali sonuçlar hem de şirketin geleceğe yönelik görünümü için değerli bir bağlam sağlayabilir.

Unutmayın okuyucular PRONEWS24Kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim alabilir ve yatırım kararları için daha fazla bilgi ve analiz elde edebilirler.

Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.